理財，顧名思義就是打理你的財富，目的是什麼？對我來說是讓財富增值，達致財務自由。理財來說，不外乎「開源」「節流」兩種，這篇文章就談談我對開源節流的看法。
先談節流。首先，節流的方法有很多種，不要用那些傷害身體的方法，例如每天把即食麵當飯吃。撇除「對身體不好」這樣虛浮的字眼，這些行為其實是在透支健康，而健康是最昂貴的東西 － 不少人因為一場大病而傾家蕩產，由「中產」變「無產」卻也無可奈何（如果連父母都得把棺材本拿給你治病便是「冚家剷」），難道真的讓「人在天堂 錢在銀行」嗎？謹記，理財看的是長線，短視的人是不會成功的。所以近年社會經常有言論鼓吹年輕人當地盤工人，真是「精人出口 笨人出手」 － 沒錯，誰都知道當「職安真漢子」賺的錢不少，但是這行業有三個壞處：一，能否開工很視乎政府整體政策和整體經濟環境（土木工程的人士亦然），現時十大基建快要竣工接近「水尾」，前景不樂觀；二，地盤工作的風險很高，光是死法也有千百種，如果「有錢冇命享」有何意義？三，日曬雨淋，對身體當然不好，到年老又要拿錢出來治病，隨時「嘔突」。所以精明的香港人普遍不願做地盤工，當然有其原因，理財要掌握的知識也是同樣的：對事物有充分的認識，不要「賺頭蝕尾」。
我其中一種嗜好是閒來無事到圖書館打轉閱讀各類書籍，理財的書算起來看了不少。很多理財書籍均會提及一些儲錢大法，例如「365儲錢計劃」：第一天儲一元，第二天儲兩元，第三百六十五天儲三百六十五元，如此類推；這計劃還有一些變種，例如第一週儲五十元、第二週儲一百元的「52 Week Money Challenge」。我想說的是：這是垃圾。提出這些方法的理財專家，不，不要以為我針對你，我是說，這些方法都是垃圾，原因在於「得其形不得其法」。你為什麼儲錢？因為你想儲錢，而不是有人用槍指著你的頭強迫你這樣做吧？這些方法正是那把槍。強迫自己做不想做的事沒有什麼意義，這不是你的本意。我用感情問題的例子再說明得清楚些：有位失戀的女性朋友和我傾訴，說她「手賤」忍不住Snapchat了前度男友，說自己捨不得，我問她為什麼不封鎖他？她反問我，如果自己對這段感情放不下，即使在電話上封鎖了他，心中卻沒有，那其實有什麼分別？所以，你不是要改變你的儲蓄計劃，而是心態。近來流行「佛系」這個詞語，正適合在理財上運用：讓自己清心寡慾。撇除年紀輕輕便清心寡慾對社會整體經濟增長的壞處，這是真正的儲錢大法。其實你有沒有想過，現在都市人都擁有著和自己身份財產不相配的物慾？十六歲的女孩想用Gucci手袋，十八歲剛拿成人身份證的「MK仔」追逐Supreme新產品，二十三歲的職場新鮮人想開Benz上班。我認為這些是錯位的慾望，如果要追尋有什麼原因造成這樣的狀況，Instagram這樣的軟件和「十五分鐘批核貸款」的財務公司廣告難辭其咎。在香港這個消費主義掛帥的城市，我們都被鼓勵消費，但是經濟學也有說道「人的慾望無限」，你怎樣才能跟得上腳步？嘗試慢慢開始降低自己對美食和物質的慾望，你會漸漸發覺這其實不是難事：Triple O的漢堡包當然比麥當勞的好吃，但它們之間的差距真的值得三四倍的價格嗎？五百元的Uniqlo大衣和五千元Columbia的相比，功能上的差異有這麼大嗎？我覺得真的沒有。
如果你是一名享樂主義者，覺得我上面說的都是廢話，那我用另一個角度說說：我們現時的忍耐是為了未來更好的享受。理財有個簡單的概念，名為複利息，所謂的「利疊利」。我直接從維基百科複製這一段過來：「利息除了會根據本金計算外，新得到的利息同樣可以生息；只要計算利息的周期越密，財富增長越快，而隨著年期越長，複利效應亦會越為明顯。假設美國土著1626年，願意以60荷蘭盾出售今日曼哈頓的土地，並將這60盾放到荷蘭銀行，收取每年6.5%的複利利率，他們2005年將可獲得約63960億港元的存款」。簡單來說，如果你花掉了現時的儲蓄，你也是同時花掉了將來的購買力和投資的機會。舉例說，如果你生於70年代，在90年代的香港省吃儉用儲下百來萬，到零三年時便有資本在地產和金融市場上「掃平貨」，現時應該「打跛腳唔使憂」。沒有人知道何時會有下一次「沙士」，但機會總是存在的。
說完節流，說說開源。要開源，找什麼工作、幹什麼副業我講不了什麼，投資則可以略略談一下。說起投資，很多人會立刻想起買股票。對我來說，電視上那些「財演」分析股票的都是一知半解，不用理會，他們要是那麼厲害都自己悶聲發大財了，還會上電視大方地「塞錢入你袋」？我曾經研究過250天平均線、市盈率那樣的東西，但發覺無甚用處，因為這些數字圖表只能說明過去，而買股票是買那所公司的未來。看看報紙的體育版（不如說是賭博版），總會有一版面列出什麼對賽往績、球隊走勢，看似能讓你有根有據地下注，其實你想想便知不可行，正所謂「波係圓嘅」。股票市場的變數比一場足球比賽還要多得多，我們又怎能單憑數據預知未來？你讓我給個號碼，我給不了，我能說的是買股票應跟隨市況而行，正是曹仁超所謂的「勢」（他那段著名的港式普通話短片有解說過）。如果你在「沙士」後看到中國政府開放城市居民到港自由行，你應該買零售業公司的股票；如果你預測經濟將會不景，你可以買大家樂（0341）、大快活（0052）這樣的快餐飲食股；如果你認為樓市會持續暢旺，買地產、銀行股是比較合理的選擇。雖然買股票沒有「包賺」的事情，但我們可以盡量降低虧本的機率。包含以下一項或多項特徵公司的股票，盡量不要買入：一，缺乏核心資產和實業的公司，例如毛記葵涌（1716）。這類公司往往以廣告、人力資源管理、教育之類的行業居多，共通點是「以人為本」，這當然不是好事。你到他們的辦公室走走，並不會發現什麼值錢的設備；二，行業競爭激烈而且產品欠缺差異化的公司，航空業正是經典例子 － 一個連巴菲特也聲稱不會沾手的行業。對價格敏感的大部分旅客來說，機票價格是他們選擇航空公司的標準；如果兩間航空公司提供的服務相若，他們大多會選擇較便宜的那間。近年，廉航的崛起對傳統航空公司構成直接的挑戰，即使是新加坡航空這樣服務好、航點多的半國營企業也難逃虧本的命運，更不用說馬來西亞航空這間連續遭逢不幸的；三，很容易受特定政策影響的公司，例如博彩企業，例子有澳門旅遊娛樂（0880）。數年前中國政府大力打貪，同時希望制止資金外流，新葡京賭場便立刻「拍烏蠅」，原因？你懂的；四，夕陽行業的公司，例如香港的紡織、製衣及時裝業公司，任某些大集團扭盡六壬亦難逃行業整體衰敗之勢，例子有長江製衣（0294）和堡獅龍國際（為人熟知的Bossini）（0592）；五，背景和公司內部結構複雜的公司，這樣的公司特以娛樂產業居多，部分包裝成「傳訊」「文化媒體」這樣的公司，背景資金人脈往往來歷不明，說白一點是用來洗錢的，你就不要愚蠢得認為他們會為股東爭取什麼利益了。
除了股票，還有其他投資值得談談。在資產配置中，防守與進攻是一個重要的概念：防守即穩健、風險小的投資，進攻即包含一定賭博成份的投資。對我而言，定存的收益實在太低，不適宜作為防守性的投資。早前中銀的12個月港元定存優惠利息只有1.6%（注意這已是優惠offer），雖然這項投資近乎毫無風險（中銀倒閉的那時也應該是香港末日了吧），但2017年香港的基本通脹率平均為1.7%。換句話說，這是一項愈做愈虧本的投資，沒有為資本增值的能力；相對之下，債券是較好的投資。如果你對相關概念毫無認識，iBond是一個入門的選擇，在過往數年通脹的大環境下，iBond的收益相對不錯，即使近兩年通脹回落，2014年發行的第四批iBond的平均派息回報率也能達到2.85%。進攻配置來說，除了上文提及的股票，外幣也是可以合理地投資的工具，好處有三：一，任何主要外幣（如日圓、歐元）基本上不會貶值到一文不值，即使下跌了也有回升的可能；二，外幣操作買賣上相對靈活，資金有需要時可隨時動用，不用被綁死；三，外幣本身有其實用價值，可以於旅遊時使用，與其他投資工具不同。當然，我必須說明外匯投資是很考驗眼光的，對經濟環境、國際時局的理解要夠深夠準確，例如2016年英國通過脫歐公投，英鎊兌美元便在短短一天內下跌差不多一成。所以都是老生常談地說一句：先謀而後動。
有什麼高或極高風險的投資可以一試，放在投資金字塔的頂端？我不會提議你去「走粉」，不過倒是可以拿3-5%的投資資金小賭一下。如果你有兩萬元的資金，5%也只是一千元而已，全部輸光也無傷大雅。當然，賭也是有點技巧的，賭馬和百家樂這些我不懂，所以只說足球賭博吧。個人來說，我較喜歡「以大博小」，因為回本的可能性較高。這個所謂的「小」其實也是相對的「小」，例如我下注今季英超曼城主場對陣某下游球隊的勝出賠率為1.1倍（買100賠110），賠率看似不高，但兩個小時內把資金增值10%的投資放在整體來看絕對高得不行，風險相對收益來說是相對低的。雖然「波係圓嘅」，但是如果你有一定的看球經驗，有些規律你是能掌握一二的，例如利物浦領先後容易失球、阿仙奴作客對陣強隊老是「腳軟」落敗（2019年末註：可刪去強隊二字）、中國國足戰績長期萎靡等，根據這些大方向下注較小機會「死錯人」。當然，這些都不是科學的推測，信則有不信則無。我也相信人有時候會特別走運，所謂「唔賭唔知時運高」，不妨拿一百數十元買買六合彩，隨時有意外收穫。